Преимущества лизинга по сравнению с кредитом

Преимущества лизинга перед кредитом. Вся необходимая информация!

Преимущества лизинга по сравнению с кредитом

Последние несколько лет лизинг получил существенное народное признание. В аренду сдается едва ли не все, что можно пожелать. Лизинг, как вид услуги банка, сделал возможным улучшать свою жизнь того, чтобы занимать деньги на это у других. Вместо этого любой имеет право использовать банковские услуги и арендовать заинтересовавшую вещь.

Лизинг

Лизинг (форма аренды) является видом инвестиционной активности, связанной с покупкой лизинговой собственности и потенциальной передачей ее во временное использование физическому или юридическому лицу. Следует отметить, что причина сдачи имущества в аренду в получении дивидендов от амортизационных расходов на данную вещь.

Схема лизинга

Однозначного ответа на то, что лучше – лизинг или кредитование – нет. По статистике, кредит предпочитают большее количество предприятий, но, вероятно, это связано с тем, что такое понятие, как лизинг относительно молодое. Но, специалисты организаций ищут новые методы решения финансовых головоломок, как же сохранить денежные средства, отсюда и нарастающая популярность лизинга.

Итак, рассмотреть оба этих финансовых инструмента можно на примере приобретения транспорта предприятием.

Экономический аспект

Чаще всего, чтобы выбрать оптимальный инструмент финансовых вопросов, фирмы обращают внимание на его экономическую сторону. Так, процент по кредиту (в иностранной валюте) на собственный автомобиль равен от 11 до 14.

Объект лизинговых манипуляций находится в диапазоне 1-14 %. Что в данном случае важно помнить – банк выдает единоразовый финансовый займ, который сразу же реализуются в автосалоне, а далее никаких обязательств не несет.

Приведем немного аналитики, согласно которой, кроме самой покупки, следующие расходы являются неизбежными:

  • Госпошлина на оформление залога, услуги нотариуса;
  • Страхование транспортного средства;
  • Расчетно-кассовые услуги.
  • Денежный взнос в пенсионный фонд и регистрация в ГАИ.

Лизинг же, в свою очередь, продукт комплексный, многие из этих трат можно будет избежать. Но, иногда, лизинг может превысить кредит по своей сумме.

Это обуславливается тем, что туда входят все вышеперечисленные расходы и денежная компенсация «лизинг-компании» за услуги.

Обратите внимание, что федеральное законодательство предусматривает возможность передачи объекта лизинга в собственность предприятия. Тогда в документах также указывается стоимость предмета или вещи.

Однако, в случае как с кредитом, так и с лизингом, следует заострить свое внимание на некоторых финансовых уловках, которые направлены на понижение номинальной ставки. При оформлении кредита оказывается, что реальная ставка не изменилась, так как банку необходимо компенсировать свои потери через получение финансовых вливаний от иных услуг.

Лизингополучатель же должен детально изучить сопроводительные документы сделки и выяснить всю информацию, связанную с комиссионными, которая или непонятна или отсутствует в документах.

Сроки оформления

В обязанности «лизинг – компании» входят такие вопросы, как: подбор и бронирование конкретного автомобиля, его документальное сопровождение, связанное с подготовкой и согласованием всех пунктов договора, необходим для совершения сделки. Это существенно снижает количество бумаг до 1 (само соглашение), проходящих через получателя, и существенно отличает лизинг от кредита в лучшую сторону.

Далее, все амортизационные издержки, платежи, бухгалтерские отчеты по этому поводу осуществляются «лизинг-компанией». Тогда как кредитополучатель должен пройти все сопутствующие кредиту процедуры самостоятельно.

Где больше выгода?

Сравнение лизинга и кредита

Итак, мы уже знаем ,что покупка транспорта лил любого другого объекта, приобретаемого в кредит, лежит на плечах заемщика. Более того, прежде чем кредит выдать, финансовая организация непременно рассмотрит кредитную историю, оборотные средства на счете, оценит собственность предприятия, чтобы ее было достаточно для залога. Чаще всего, залог больше кредита в полтора-два раза.

Имущество лизинговое сдается в аренду, и требования для такого рода сделок значительно ниже. При оплате тридцати % от полной цены собственности, вещь может быть передана организации-лизингополучателю.

Обращайте внимание на так называемый «черный» список предметов, с которыми не работают «лизинг-компании», например редкости или уникальные вещи, оборудование для узкой направленности. Иногда в данном перечне можно увидеть технику, которая быстро устаревает, или которая быстро изнашивается. В такой ситуации, возможно лишь кредитование.

Очевидные преимущества лизинга

  • Процент получения лизингового имущества в аренду гораздо более высок, нежели в случае одобрения кредита. Для некоторых компаний, в основном небольших, лизинг – единственный выход.
  • Отсутствие залоговых обязательств перед кредитодателем, в этом качестве выступает сам лизинговый объект.
  • Сроки оформления. Обычно на оформление лизингового договора нужно около недели.
  • Договор при лизинге — вещь обсуждаемая, всегда можно договориться и подобрать наиболее выгодные условия для всех участников сделки.

Недостатки лизинга

  • Если предмет пришел в негодность или устарел, лизинговые выплаты должны осуществляться в срок, либо увеличивается амортизационный фонд, следовательно, растет и общая сумма, которую лизингополучатель должен внести.
  • В лизинг нельзя оформить землю и жилые помещения.

— Преимущества лизинга перед кредитом

Источник: https://bank-explorer.ru/finansy/lizing/preimushhestva-lizinga-pered-kreditom.html

Преимущества и недостатки лизинга в сравнении с кредитом

Преимущества лизинга по сравнению с кредитом

Теперь перейдем к описанию наиболее важных преимуществ и недостатков лизинга, параллельно сравнивая его с кредитом.

Лизинг позволяет компании-лизингополучателю сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Читайте также  Срок амортизации в налоговом учете при лизинге

Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога.

Кстати, компания-лизингодатель также имеет возможность сэкономить на налогах.

Лизинговые процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую оказываются ниже, чем ставки при получении кредита. В среднем получается, что лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.)

Лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановит и увеличит потенциал компании. Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально.

Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию.

Лизинг — это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики.

Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.

Минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат.

https://www.youtube.com/watch?v=io6AvPhIrME

Благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить «длинный» кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).

Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. Лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:

Маркетинговые риски — риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск ускоренного морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок довольно часто выступает продукция наукоемких отраслей, то они подвержены влиянию научно-технического прогресса. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск — риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора.

Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование.

Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизинга.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации — минимизируется путем страхования объекта сделки.

Риск несбалансированной ликвидности — возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.

Риск неплатежа — риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц, страховании риска неплатежа.

Процентный риск — опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключение сделки процентного свопа.

Валютный риск — возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

Политические и юридические риски тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении международных лизинговых операций. Политический риск — опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.

Способы управления политическими и юридическими рисками: анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя; увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков; межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

Page 3

Несмотря на различные проблемы экономического характера, за последние годы на территории России наблюдается рост лизинговых операций. Интерес к этой форме отношений возрос, и все больше коммерческих банков включили или планируют включить в свои уставные документы операции лизинга.

Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий, т.к. при определенных налоговых условиях он обеспечивает им получение экономических льгот.

До недавнего времени не было достаточных условий для развития лизинга в нашей стране и тем более участия банков в лизинговых отношениях. Сейчас уже разработаны методики проведения основных видов лизинговых сделок в соответствии с последними достижениями мировой банковской практики.

Необходимо отметить, что в условиях обострения мирового финансового кризиса лизинг является перспективной формой для хозяйственной практики и внешнеэкономической деятельности российских предприятий, позволяющей модернизировать производство с минимумом затрат валютных средств.

Читайте также  Автомобиль в лизинг что это значит?

Множество разновидностей лизинга, специфика каждой из которых зависит от конкретных условий, позволяет заключать сложные многоступенчатые сделки, высоко-адаптированные к потребностям и возможностям участвующих сторон и российской стороны.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинговый бизнес в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.

Page 4

Перейти к загрузке файла

Источник: https://studwood.ru/661081/bankovskoe_delo/preimuschestva_nedostatki_lizinga_sravnenii_kreditom

Кредит или лизинг: какой метод финансирования выбрать

Преимущества лизинга по сравнению с кредитом

Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг.

Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования.

Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам:

  • первоначальный взнос (аванс);
  • срок лизинга;
  • общий размер выплат по лизинговой сделке;
  • общее удорожание имущества за период лизинга;
  • среднее удорожание за год;
  • вид графика платежей

Регистрация на сайте и получение предложений по лизингу бесплатны.

Отличие лизинга от кредита

Несмотря на то, что при кредитовании во временное пользование могут передаваться как денежные средства (денежная форма кредита), так и имущество (товарная форма кредита), в современных экономических отношениях преобладает именно передача денежных средств и при использовании термина «кредит, кредитование» имеют ввиду предоставление банком денег заёмщику.

При лизинге лизинговая компания покупает необходимое клиенту имущество и передаёт его во временное владение и пользование на условиях договора лизинга.

Таким образом, лизинг отличается от кредита тем, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге – конкретное имущество.

Преимущества лизинга перед кредитом

Приобретение имущества в лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с получением кредита.

Деятельность банков, в том числе в отношении кредитования, регулируется нормативными документами (инструкциями) Центробанка, а также внутренними нормативными документами кредитующих банков. Банки обязаны выполнять значения нормативов по ликвидности, кредитным рискам и т.п.

Внутренние документы банков устанавливают методы оценки класса кредитоспособности заёмщиков, степени кредитного риска, возможности предоставления финансирования.

При этом оцениваются показатели официальной отчётности и формальные подходы, основанные на расчёте различных финансовых коэффициентов.

Все эти требования в значительной степени ограничивают свободу банков при принятии решения относительно возможности выдачи кредита.

В отличии от банков лизинговые компании в своей деятельности руководствуются только внутренними методиками и подходами к оценке лизингополучателей. Лизинговая готовы анализировать реальное состояние бизнеса клиента, неофициальную «управленческую» отчётность, разбираться индивидуально с каждым клиентом и сделкой.

Безусловно в случае выдачи кредита на финансирование лизинговой сделки банк проводит оценку конечного получателя средств – лизингополучателя, но при этом формальным заёмщиком является лизинговая компания, финансовое состояние которой не вызывает вопросов.

Кроме того часто финансирующие банки предоставляют лизинговым компаниям кредитные линии в рамках которых возможно финансирование лизинговых сделок без предоставления в банк документов лизингополучателей.

Сроки принятия решения по некоторым лизинговым продуктам (например, автолизингу) могут составлять 15 минут с момента обращения в лизинговую компанию. Безусловно это не означает, что через 15 минут после обращения клиента лизингодатель будет готов заключить договор лизинга. Клиенту будет сообщено предварительное решение о возможности получения лизингового финансирования.

Для окончательного одобрения сделки необходимо будет предоставить установленный пакет документов, по результатам анализа которого лизинговой компанией и будет принято решение.

При самом быстром рассмотрении заявки лизинговой компанией окончательное решение может быть принято в течение одного дня с момента предоставление полного пакета документов для заключения лизинговой сделки.

В сегменте кредитования тоже есть предложения по ускоренному принятию решений (так называемые экспресс-кредиты). Ускоренное рассмотрение заявки возможно по потребительским кредитам, а также кредитам на покупку автомобиля. Эти виды кредитов предлагаются только для заёмщиков – физических лиц. В отношении юридических лиц программ экспресс-кредитования банки не предлагают.

При составлении графика платежей лизинговая компания может учесть сезонность бизнеса лизингополучателя, предусмотреть отсрочку в погашении стоимости лизингового имущества и предусмотреть в условиях лизинга прочие особенности деятельности клиента.

На протяжении действия договора лизинга клиент может обратиться в лизинговую компанию с просьбой о предоставлении отсрочки по платежам (при возникновении финансовых затруднений), продлении срока действия договора лизинга и очень вероятно, что лизингодатель пойдёт навстречу клиенту.

При получении кредита схемы платежей устанавливаются заранее и изменить их бывает непросто, а получение отсрочки, пролонгация кредитного договора требует вынесения сделки на кредитный комитет, т.е. по сути её повторного рассмотрения специалистами банка.

Сроки финансирования по лизингу больше, чем сроки кредита

Средний срок кредита составляет 24-36 месяцев. При этом чем дольше срок кредита, тем выше может быть процентная ставка. При лизинге стандартный срок финансирования – 36 месяцев, при этом многие лизинговые компании предлагают финансирование на срок до 5 лет.

При получении банковского кредита необходимо предоставить ликвидное обеспечение (залоги движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг и т.п.). В случае заключения лизинговой сделки предмет лизинга, являясь собственностью лизинговой компании до конца действия договора лизинга, обеспечивает риски лизингодателя. В большинстве случаев предоставления дополнительного обеспечения по лизингу не требуется.

Предмет лизинга в течение всего срока договора лизинга является собственностью лизинговой компании. Вследствие этого лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров. Можно продолжать эксплуатировать предмет лизинга и получать доходы, которые позволят клиенту улучшить своё финансовое положение.

В отношении лизингового имущества можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3-х. Применение механизма ускоренной амортизации позволяет уменьшить налог на имущество по предмету лизинга. Кроме того, по окончании договора лизинга можно купить предмет лизинга по минимальной остаточной стоимости (например, приобрести на физическое лицо автомобиль, который к концу действия договора лизинга будет практически списан).

Читайте также  Лизинг на льготных условиях

Платежи по лизингу в полной сумме относятся на затраты, что позволяет уменьшить налог на прибыль. При получении банковского кредита источником погашения суммы кредита (стоимости имущества) частично является начисляемая амортизация, недостающие выплаты необходимо производить за счёт других источников.

Кроме того, существуют определённые ограничения по отнесению прооцентов по кредитам на затраты.

До 2015 года предельный размер процентов, который можно было отнести на затраты высчитывался в зависимости от учётной ставки Банка России. В настоящее время указанные ограничения сняты.

Тем не менее, существуют особенности принятия для налогообложения процентов по кредитам и займам, признаваемым в соответствии с Налоговым кодексом контролируемой сделкой.


По согласованию с лизинговой компанией при заключении договора транспортного лизинга приобретаемые транспортные средства могут быть зарегистрированы в ГИБДД на лизингодателя. В этом случае лизингополучатель, у которого нет собственного автохозяйства, может эксплуатировать в своих целях приобретённый по лизингу автотранспорт.

Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании, в этом случае обязанность по исчислению и уплате налога на имущества лежит на лизингодателе. Если предмет лизинга зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию, она уплачивает транспортный налог.

Также лизинговая компания может оплатить страховку предмета лизинга. Понесённые лизинговой компанией дополнительные расходы будут включены в расчет платежей за лизинг.

Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит клиенту снизить нагрузку по осуществлению периодических платежей по налогам, страхованию и т.п.

Однако, необходимо учитывать, что при возмещении дополнительных расходов в лизинговых платежах необходимо будет уплатить НДС на указанные расходы. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, дополнительный НДС в составе платежей не является проблемой, т.к. НДС будет предъявлен к зачёту. Но для клиентов – неплательщиков НДС данные суммы налога увеличат затраты по лизинговой сделке.

Профинансировать приобретение бывшего в употреблении (БУ) имущества за счёт кредита крайне проблематично. Банки финансируют только покупку находившихся в эксплуатации автомобилей.

Покупка по лизингу БУ имущества не представляет большой сложности. Безусловно, существуют ограничения по году выпуска предмета лизинга, ряд лизинговых компаний вообще не заключают сделки с б/у имуществом.

Тем не менее, получение лизингового финансирования для подобной сделки вполне возможно.

Лизинговые компании являются корпоративными клиентами, которые закупают у поставщиков оборудование и технику на значительные суммы. Поставщики нередко предоставляют скидки лизинговым компаниям. Особенно распространено предоставление скидок при лизинге легковых автомобилей.

В ряде случаев размер скидки может быть весьма существенным, что позволяет предлагать программы лизинга с нулевым удорожанием (сумма стоимости автомобиля со скидкой и лизинговых процентов равна цене автомобиля в салоне, что позволяет говорить о нулевом удорожании автомобиля для лизингополучателя).

Обладая большим опытом, знаниями и деловыми связями, сотрудники лизинговой компании контролируют и решают различные вопросы, связанные с приобретением предмета лизинга и реализацией лизинговой сделки. К таким вопросам могут относиться:

  • проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
  • согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;
  • организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);
  • получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;
  • прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.

Преимущества и недостатки лизинга в сравнении с кредитом в россии

Преимущества лизинга по сравнению с кредитом

Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг. Для того, чтобы осознанно выбрать кредит или лизинг необходимо знать особенности, достоинства и недостатки этих методов финансирования.

Преимущества лизинга

Наиболее часто на практике эффективность финансового лизинга определяется посредством его сравнения с использованием схемы банковского кредитования, то есть когда для приобретения основных фондов покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Необходимость сравнения обусловлена определенной схожестью этих двух финансовых инструментов. Напомним, что лизинг основывается на тех же принципах, что и кредит: срочность, платность, возвратность.

Сопоставительный анализ кредитной и лизинговой схем мы проведем, исходя из той выгоды, которую может получить конечный пользователь. Сравнение целесообразно осуществлять по величине потока денежных средств (при одном и при другом методе финансирования инвестиционного проекта).

Специалистам строительных организаций важно учесть, что оба метода (кредит и лизинг) имеют свои плюсы и минусы, которые нужно принять во внимание при проектировании сделки. Достоинства и недостатки обоих методов инвестирования в основные средства связаны, прежде всего, с режимом налогообложения участников сделки по каждому из рассматриваемых вариантов.

Причем стоимость лизинга может быть меньшей или равной стоимости кредита только при наличии определенных налоговых льгот.

Кроме того, учитываются юридические условия реализации инвестиционных проектов, то есть те порядки, которые регулируют отношения по поводу прав собственности (владение и пользование при лизинге либо полное право собственности, включающее и распоряжение имуществом, при кредите).

К наиболее существенным экономическим выгодам от использования лизинга в соответствии с действующими российским законодательными и нормативно-правовыми актами можно отнести:

  1. Возможность применения участниками лизинговой операции механизма ускоренного начисления амортизации имущества с коэффициентом не выше 3 (при линейном и нелинейном методах начисления амортизации) и соответствующей экономии по налогу на прибыль.
  2. То, что предмет лизинга может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению сторон.
  3. Экономию на отчислениях при уплате налога на имущество.

До 2004 г. экономия достигалась на отчислениях организации при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой для которого при ускоренной амортизации становилась быстро уменьшаемая остаточная стоимость.

Источник: https://pozakonu.site/dolgi/preimushhestva-i-nedostatki-lizinga-v-sravnenii-s-kreditom-v-rossii.html